قیمت مس در معاملات امروز ۳۱ شهریور در بازارهای جهانی افزایش یافت و به نزدیکی رکورد تاریخی خود نزدیک شد؛ همزمان نشانههای افزایش تقاضا در چین، رشد مصرف مس در زیرساختهای هوش مصنوعی و محدودیت عرضه معدنی، بازار این فلز را تحت فشار قرار داده است.
ویترز نوشت: قیمت مس سهماهه در بورس فلزات لندن ۰.۶۱ درصد افزایش یافت و به ۱۴ هزار و ۷۵۰.۵ دلار در هر تن رسید و برای ششمین جلسه متوالی صعود کرد. قرارداد مس در بورس آتی شانگهای نیز ۱.۵۶ درصد افزایش یافت و به ۱۱۱ هزار و ۶۷۰ یوان در هر تن رسید.
رکورد تاریخی مس در بورس فلزات لندن در ۱۰ سپتامبر ثبت شد؛ زمانی که قیمت به ۱۴ هزار و ۸۷۵ دلار در هر تن رسید. بنابراین قیمت فعلی تنها حدود ۱۲۵ دلار پایینتر از آن رکورد قرار دارد.
چین؛ موتور تازه رشد قیمت مس
چین، بزرگترین مصرفکننده مس جهان، یکی از مهمترین عوامل رشد اخیر قیمت است. رویترز گزارش داده است که انتظار میرود خریداران چینی پیش از تعطیلات این کشور در ۲۵ سپتامبر و اول تا هفتم اکتبر ذخایر خود را افزایش دهند.
همزمان، پریمیوم مس یانگشان که یکی از شاخصهای تقاضای چین برای مس وارداتی است، اگرچه روز دوشنبه کاهش یافت، همچنان ۶۵ درصد بالاتر از ابتدای سپتامبر قرار داشت.
بلومبرگ نیز در گزارش روزهای اخیر خود از افزایش نشانههای خرید در چین خبر داده است. مس در هفته گذشته برای یازدهمین هفته از ۱۲ هفته افزایش یافت و بازگشت تقاضای چین توانست اثر پیامهای انقباضی فدرال رزرو را خنثی کند.
موجودی مس کاهش یافت
کاهش موجودی انبارها نیز به نگرانی درباره عرضه دامن زده است.
طبق دادههای روزانه بورس فلزات لندن که رویترز نقل کرده، موجودی مس قابل دسترس در انبارهای ثبتشده LME روز دوشنبه به ۱۳۳ هزار و ۷۲۵ تن کاهش یافت؛ این کاهش پس از لغو ثبت سفارش برای تحویل ۹۶۰۰ تن مس در انبارهای آسیایی اتفاق افتاد.
بلومبرگ نیز از نشانههای محدودیت عرضه در کوتاهمدت خبر داده است. چند پالایشگاه مس چین قرار است در ماههای اکتبر و نوامبر برای تعمیرات برنامهریزیشده فعالیت خود را متوقف کنند؛ اتفاقی که میتواند رشد عرضه فلز تصفیهشده در بازار را محدود کند.
هوش مصنوعی به مصرفکننده بزرگ مس تبدیل میشود
رشد هوش مصنوعی نیز به یکی از محورهای اصلی بازار مس تبدیل شده است. توسعه مراکز داده و زیرساختهای برق مورد نیاز آنها، مصرف مس را افزایش میدهد؛ زیرا این فلز در کابلکشی، شبکه برق و تجهیزات مورد استفاده در مراکز داده کاربرد گسترده دارد.
کایشین گزارش داده است که تقاضای مس برای مراکز داده در جهان میتواند از حدود ۱.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ به ۲.۵ میلیون تن در سال ۲۰۴۰ برسد.
بر اساس برآورد S&P Global که کایشین نقل کرده، توسعه شبکههای انتقال برق نیز تقاضای سالانه مس را تا سال ۲۰۴۰ به ۷.۱ میلیون تن خواهد رساند؛ رقمی که تقریباً دو برابر سطح سال ۲۰۲۰ است.
کایشین همچنین گزارش داده است که زیرساختهای مرتبط با هوش مصنوعی، در کنار برقیسازی و توسعه شبکههای انرژی، فشار بلندمدتی بر زنجیره تأمین مس ایجاد میکنند.
مشکل اصلی؛ معدن جدید به سرعت ساخته نمیشود
در سمت عرضه، مشکل اصلی زمانبر بودن توسعه معادن جدید است.
کایشین به نقل از Soochow Securities نوشته است که ذخایر معادن موجود مس در حال کاهش است و کاهش سرمایهگذاری شرکتهای معدنی پس از افت قیمتها در سالهای گذشته، اکنون به محدودیت ظرفیت تولید منجر شده است.
چرخه معمول توسعه یک معدن مس نیز حدود پنج تا شش سال طول میکشد؛ بنابراین افزایش سریع عرضه برای پاسخ به رشد تقاضا دشوار است.
چرا مس برای هوش مصنوعی مهم است؟
رشد مراکز داده هوش مصنوعی تنها یک بخش از افزایش تقاضای مس است. توسعه شبکههای برق، خودروهای برقی، انرژیهای تجدیدپذیر و زیرساختهای انتقال برق نیز مصرف این فلز را افزایش میدهد.
به همین دلیل، روند قیمت مس در ماههای اخیر حاصل ترکیب چند عامل بوده است: تقاضای چین، توسعه زیرساختهای هوش مصنوعی، سرمایهگذاری در شبکه برق، برقیسازی و محدودیت رشد عرضه معادن.
در کوتاهمدت نیز احتمال اعمال تعرفه آمریکا بر مس تصفیهشده باعث شده بخشی از فلز به سمت انبارهای آمریکا منتقل شود و فشار بیشتری بر عرضه در سایر بازارها ایجاد شود.
